兴业证券:奥维通信(002231)稳健成长的无线网络优化覆盖提供商

盈利预测与估值：我们预测，公司2007-2009 年的EPS 分别为0.30、0.34、0.40元。就估值水平而言，参考可比上市公司三维通信的估值水平，同时考虑到公司目前的行业地位和未来的成长性，我们认为，可给予公司2008 年和2009 年30 倍PE 的估值区间，相应的公司价值投资区间为10.2-12.0 元。我们预测，公司2007-2009 年的EPS 分别为0.30、0.34、0.40 元。就估值水平而言，参考可比上市公司三维通信的估值水平，同时考虑到公司目前的行业地位和未来的成长性，我们认为，可给予公司2008年和2009年30倍PE的估值区间，相应的公司价值投资区间为10.2-12.0元。主营业务快速增长，市场占有率稳健提升。公司近三年主营业务收入实现了快速增长，由2004 年的0.69 亿元增加至2006 年的1.81 亿元。伴随着公司的快速扩张，公司在国内市场占有率显著提升，由2004 年的1.64%提高到目前的4.54%以上。

2008-04-27_14_50_54奥维通信:稳健成长的无线网络优化覆盖提供商