[独家]今日金钼股份(601958)申购指南

  今日金钼股份(601958)申购指南, 金钼股份(601958)的申购代码为780958,申购价为16.57元/股｡本次发行数量为不超过53,800万股｡回拨机制启动前,网下发行股份不超过16,140万股,约占本次发行数量的30%;其余部分向网上发行,约为37,660万股,约占本次发行规模的70%｡

  申购办法
  
  新股申购时,与买入普通股票相同,在买入股票代码处填写“780958”,买入价格填写“16.57元”,参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍｡
  
  公布结果和资金解冻流程:
  T   4月9日  网上资金申购日,网下申购缴款截止日 
  T+1 4月10日 确定回拨后(如有)的网上/网下最终发行数量网上申购配号
  T+2 4月11日 刊登《定价､网下发行结果及网上中签率公告》网下申购资金退款,网上发行摇号抽签
  T+3 4月14日 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》网上申购资金解冻
注:1､T日为网上发行申购日; 
  2､上述日期为工作日｡如遇重大突发事件影响发行,保荐人(主承销商)将及时公告,修改发行日程｡ 
  金钼股份(601958)基本资料:
金堆城钼业集团有限公司是亚洲最大的钼金属采、选、冶、加、科、工贸一体化联合企业，年产钼金属量约1.2万吨，处于中国钼行业之首，世界排名第三。公司位于中国陕西省华县境内，下属二级单位、独资公司、控股公司等二十余个。分布于华阴、华县、渭南、西安、山东、河南等地。公司拥有技术先进、安全环保的生产设备，生产钼炉料、钼化学化工、钼金属深加工三大系列几十种品质一流的各类产品。公司已形成完善的全球一体化营销网络系统，下设国内（销售处）国际（进出口公司）营销部门及驻港、美、欧、日等商务代表处，产品远销欧、美、东南亚、南非、澳大利亚等国家和地区。出口量占世界钼市场份额的10%左右，为陕西省重点出口创汇企业。全球钼生产、贸易和应用领域的每一个地方，都可以听到JDC的声音。  　　
  
　　金堆城钼矿资源得天独厚，蕴藏量十分丰富，已探明矿石储量约十亿吨。矿床集中、规模宏大、形态简单、品位均衡、含杂量小、覆盖层浅，适于大型露天开采。钼原料天然品质出众，含有硫、铜、铁、铼、钴 、钛等元素，可综合加以利用。从1966年至2005年的39年中金堆城钼业集团有限公司累计完成 工业总产值170.8亿元，实现利税84.047亿元。近年来，公司两个文明建设并举，曾荣获全国"五• 一"劳动奖状、全国环境保护先进单位、全国资源综合利用先进企业、陕西省质量效益型先进企业等国家和省部级荣誉称号，成为国际钼协会成员单位，中国钼生产企业联合体理事长单位。公司人力资源结构配置合理，专业技术人才队伍精良。其中硕士及在职硕士83人，本科学历472人，大中专学历1340人。公司高瞻远瞩，广纳贤才，在西安高新技术开发区成立了企业技术中心，博士后科研工作站，吸引各类精尖人才，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。   
　　   
　　金堆城钼的三大类产品畅销国内外市场，其中钼初级及炉料产品有钼精矿、焙烧钼精矿、高溶氧化钼、氧化钼压块、钼铁等；钼化工产品有钼酸铵、二硫化钼等七大类、二十余种。钼金属制品有钼棒材、钼板材、钼异型件等制品； 1994年钼精矿、工业氧化钼获"中国名牌产品称号，1998年经国家复查确认为国优产品，被定为出境放行免检产品,并多次被评为陕西省优质产品。2005年，在北京人民大会堂，公司钼系列产品喜获国家质检总局“产品质量国家免检”称号，此次钼系列产品涵盖了公司钼炉料产品、钼金属产品和钼化工产品。  

　　 近年来，公司坚持“钼产业纵向一体化和非钼产业相关多元化”的发展思路，在全面做精做强做大钼化学化工和钼金属深加工两大产业的基础上，快速向高科技、高附加值、代表当今世界最高技术水平的钼精细材料和零部件、元器件终端产品等领域拓展，建立健全现代企业管理制度，2005年9月29日金堆城钼业公司成功改制为金堆城钼业集团有限公司，形成主钼、非钼、服务产业三大模块良性互动、协调发展，对外努力开拓和掌控新的钼资源，对内强化技术创新，夯实管理基础，推进产业整合，企业的核心竞争力显著提高，为实现“主业做精、实力做强、产业做大”的发展目标奠定了基础。公司正在全面构建特色鲜明、先进适用的企业文化。以《金堆城钼业集团有限公司员工行为规范》为行为准则；奉行"诚信 创新 领先"的企业精神，不断完善“JDC”品牌形象。  

　　金堆城钼业集团有限公司愿与广大企业、用户朋友互惠互利，实现双赢。 

  权威机构分析报告: 
国都证券:金钼股份(601958)钼行业龙头企业未来两年业绩平稳增长
由于公司2008、2009年矿产量扩张不大，如果假设未来2年钼金属价格保持在现有水平，预计2007、2008、2009摊薄每股收益为1.09、1.14、1.17元/股。
我们建议按照2007 年业绩（1.09 元/股）的20-25 倍PE 价格来确定公司合理价值，公司合理价值为21.8-27.5 元/股，建议申购。
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广发证券:金钼股份(601958)钼业"高大全"
我们预测公司在2010 年以前盈利保持平稳，2007-2009 年每股收益为1.11、1.13、1.14 元。公司上市投资价值在22.6 元左右。
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兴业证券:金钼股份(601958)钼金属行业的巨头
公司08、09 年得每股收益在1.16 元、1.18 元，给予08 年的市盈率15-18，价格区间在17.40－20.88 元。
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国泰君安:金钼股份(601958)拥有丰富钼资源和完整产业链的行业龙头
我们预测公司07-09年的EPS（按新股本摊薄）为1.1元，1.11元，1.14元。参照同类公司的动态市盈率水平，并考虑公司的矿产资源优势，认定公司具有长期稳定的增长能力，建议询价区间为15.4-16.5元（07年14 -15X）,上市首日定价22元（08年20X）。
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光大证券:金钼股份(601958)一体化与扩产提升盈利稳定性
根据我们的盈利预测，公司2007-2009 年的EPS 分别为1.10 元、1.17元和1.20 元，按照08 年市场平均16.33 倍PE 估值，折合19.11 元/股。同时，我们注意到，目前A 股市场遭遇到了信心危机，市场仍然在艰难的寻底中。结合FCFE 估值17.61 元/股的结果，给予公司二级市场18元的目标价格。按照一级市场20%的预期收益率计算，给予15 元的申购价格。
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申银万国:金钼股份(601958)建议询价区间14-15元
顺应政策导向，公司的募投项目以环保和产业升级为主，不涉及产能增加。特别值注意的公司若收购汝阳公司成功，则钼金属权益储量将达到124 万吨。深加工新项目投产在09 年之后，因此07-09 年公司的盈利将较为平稳。我们预计公司07-09 年完全摊薄EPS 分别为1.09 元、1.11 元和0.96 元。综合考虑，我们认为公司上市后的合理定价为17.5-19 元，对应08 年PE 16-17 倍，建议询价区间为14-15 元。