[独家汇总]中国铁建(601186)A股发行价区间8元-9.08元

来源：神光证券网作者：发布时间：2008-02-25

中国铁建(601186)A股发行价区间8元-9.08元

　　中国铁建A股今明两日进行网下申购，明日同时进行网上申购，其发行价格区间为每股8元至9.08元，对应的A股发行摊薄后的市盈率区间为26.92倍至30.56倍。
　　中国铁建本次A股发行股份数量的上限确定为24.5亿股，回拨机制启动前，网下发行股份将不超过6.125亿股，占比25%；网上发行约为18.375亿股，占比75%。
　　据了解，在初步询价阶段，中国铁建管理层在上海、北京、广州和深圳四地进行了路演，投资价值受到A股投资者极大认同，路演推介会几乎场场爆满。

------------------------------------------------------------------------上海证券报于祥明王尧王文清

中国铁建(601186)确定A股定价

　　中国铁建今日发布A股发行价格区间，8元-9.08元的价格符合大部分机构的预期。值得关注的是，中国铁建最终决定发行数量不超过24.5亿股，这一发行数量低于此前公布的不超过28亿股，也是2006年以来首只调低发行数量的大盘股。
　　参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限进行申购，申购日为2月26日，申购简称"铁建申购"，申购代码为"780186"。
------------------------------------------------------------------------北京商报陈洁

8元-9.08元/股中国铁建发行价格区间确定

　　备受关注的中国铁建发行今日将开始进行网下申购，根据中国铁建今日发布的《初步询价结果及发行价格区间公告》，中国铁建将于2月25日和26日进行网下申购，2月26日进行网上申购。中国铁建本次A股发行价格区间为8元－9.08元/股，本次A股发行股份数量的上限确定为24.5亿股，对应24.5亿股的发行股份数量上限，回拨机制启动前，网下发行股份将不超过6.125亿股，占本次发行数量的25%；其余部分向网上发行，约为18.375亿股，占本次发行数量的75%。

      中国铁建本次确定A股价格区间为8元－9.08元，由于2007年以来所有大盘股发行均采用上限定价，因此中国铁建本次发行也同样很有可能最终以上限定价。

      中国铁建此前披露的招股书中，经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润为31.05亿元，8元－9.08元的价格区间对应的A股发行摊薄后的市盈率区间为26.92倍－30.56倍。

      另据接近境外投行人士介绍，中国铁建的投资价值同样受到国际投资者的青睐，按照A股招股书披露，H股的发行股价将不低于A股股价。根据目前国际投资者反馈情况来看，H股价格区间下限将很有可能高于A股价格区间上限人民币9.08元/股。若A股最终按上限定价，H股最终发行价格将肯定高于人民币9.08元/股。

      根据某位接近投行人士透露：中国铁建在此前刊登的招股书中披露，A股发行将不超过28亿股，若按照发行规模上限发行28亿A股，将募集约254.24亿元资金，将大幅超过招股书中披露的募投项目拟使用资金158.7亿元。发行人和主承销商根据募投项目拟使用资金量和实际资金需要，并充分考虑了近期国内市场的情况后，决定对A股发行规模的上限进行调整，最终确定为24.5亿股。

      本次中国铁建在一级市场申购资金充裕、投资者价值认同度和潜在申购热情均很高的情况下，主动将A股发行规模上限确定在24.5亿股，而不是28亿股，可能主要是考虑到近期A股市场的波动，以及近期一些融资项目给市场带来的冲击和影响，发行人和主承销商希望本次A股发行在满足公司发展资金需要的同时，也充分考虑投资者利益和目前市场的承接能力，通过合理确定发行价格和融资规模，使投资者在一个良好的市场环境中获得较好回报，从而促进A股市场的稳定。良好的市场环境也将为公司上市后二级市场走势稳定创造有利条件，从而使公司与投资者实现良性互动，既能使公司得到优质稳定的股东，也能给股东带来长期稳定的回报。

------------------------------------------------------------------------证券日报常青

中国铁建26日网上申购价格区间为８～９．０８元／股

【本报讯】中国铁建今日发布Ａ股ＩＰＯ网上申购公告称，本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行，初步确定发行数量不超过２４．５亿股，回拨机制启动前，网下发行股份不超过６．１２５亿股，占本次发行数量的２５％；其余部分向网上发行，约为１８．３７５亿股，占本次发行数量的７５％。本次发行价格区间为人民币８元／股至９．０８元／股(含上限和下限)，此价格区间对应的市盈率区间为２６．９２倍至３０．５６倍。参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限(人民币９．０８元／股)进行申购。本次网上资金申购日为２月２６日，申购时间为上海证券交易所正常交易时间，申购简称为“铁建申购”，申购代码是“７８０１８６”。
------------------------------------------------------------------------深圳商报

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