[独家汇总]中国铁建先A后H发行今启动

中国铁建IPO先A后H今启动

中国铁建股份有限公司今日正式披露招股说明书和初步询价公告。招股书显示，中国铁建首次公开发行A股不超过28亿股，占发行后总股本的25.93%。

　　按照发行计划，中国铁建将于本月15日至21日询价，25日至26日网下申购，26日进行网上申购，预计3月上旬上市。据悉，中国铁建高管层将率路演团队分别在上海、深圳、广州和北京等地展开机构推介和初步询价工作。

　　作为我国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，中国铁建2006年、2007年连续入选“世界500强企业”，分别排名第485位和第384位，连续九年入选“全球225家最大承包商”，2006年排名全球第六大工程承包商； 2006年、2007年连续入选“中国企业500强”，分别排名第20位和第15位。

　　近年来，中国铁建在建筑及其他多个相关领域确立了行业领导地位。其经营业务遍及全国31个省、自治区、直辖市，香港、澳门特别行政区以及世界60多个国家和地区，自上世纪八十年代以来在工程承包、勘察设计咨询等领域获得了超过240项国家级奖项。

　　据悉，中国铁建本次A股募集资金投资项目主要用于购置建筑工程的关键设备、扩大大型养路机械设备、高速铁路轨道系统的生产能力、房地产开发、铁路客运专线投资等项目。
-------------------------------------------------------------------证券时报

中国铁建先A后H发行15日启动 26日网上申购

中国铁建股份有限公司今日发布了招股意向书并刊登了初步询价公告。按照发行计划，中国铁建首次公开发行A股不超过28亿股，占发行后总股本的25.93％。中国铁建首次公开发行计划于2月15日至21日询价，25日至26日网下申购，26日进行网上申购，预计3月上旬上市。中国铁建高管层将亲率路演团队分别在上海、深圳、广州和北京等地展开机构推介和初步询价工作。 

　　根据中国铁建此前的预披露文件，中国铁建本次募集资金投资项目主要用于购置建筑工程的关键设备、扩大大型养路机械设备、高速铁路轨道系统的生产能力、房地产开发、铁路客运专线投资等项目。 

　　中国铁建并不只是专门修建铁路，修建铁路只是公司核心业务中的一项。公司的业务范围几乎覆盖了基础设施建设的所有领域，包括铁路、公路、城市轨道交通、市政、桥梁、隧道、工业与民用建筑、水利水电、机场、港口、地质灾害治理等，还涉及大型养路机械和高速铁路轨道系列化产品的研发、生产制造，房地产开发，资本运营，物流贸易等多个领域。 

　　根据公开资料，作为我国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一。中国铁建2006年、2007年连续入选“世界500强企业”，分别排名第485位和第384位，连续九年入选“全球225家最大承包商”，2006年排名全球第六大工程承包商；2006年、2007年连续入选“中国企业500强”，分别排名第20位和第15位。按照工程承包业务收入计算，中国铁建自2004年起连续三年位居全国首位，是我国最大的工程承包商。 

-------------------------------------------------------------------江南时报

中国铁建先A后H发行获批文,拟融资近50亿美元

原本希望在春节前展开路演的中国铁建股份有限公司（下称“中国铁建”），昨天终于拿到了监管部门的批文，得以开始A股的路演活动。中国铁建方面昨天表示，公司仍将按照先A后H的顺序进行新股发行，两地上市都将在3月份完成。

　　在拿到监管部门的批文后，中国铁建昨天立刻发布了招股意向书并刊登了初步询价公告。据《第一财经日报》了解，中国铁建高管层下周开始将亲率路演团队分别在上海、深圳、广州和北京等地展开机构推介和初步询价工作。

　　按照中国铁建的发行计划，中国铁建首次公开发行A股不超过28亿股，占发行后总股本的25.93％。计划于2月15日至21日询价，25日至26日网下申购，26日进行网上申购，预计3月上旬上市。

　　中国铁建原本计划在春节前就开始路演，因为在上月23日就获得了监管部门对公司A股上市的批准，但由于未拿到批文，上市进展一度被推迟。

　　与此同时，中国铁建在上月25日也获得了香港方面发行H股的上市聆讯，现在A股最后批文拿到，H股上市也就会比较明朗。据了解，H股有望3月14日在香港交易所上市。

　　中国铁建计划在香港IPO之前先在上海证券交易所上市，发行至多28亿股A股，随后在香港H股上市，计划发行17．06亿股H股，连同行使超额配股权，最多发行约19．62亿股H股。通过在上海和香港上市，中国铁建大约融资近50亿美元。

　　按照工程承包业务收入计算，中国铁建自2004年起连续三年位居全国首位，是我国最大的工程承包商。在近期公布的京沪高铁订单中，中国铁建中标总价达337.4亿元，占全部施工任务的40％，又成为最大的中标企业。

　　据记者了解，中国铁建本次A股募集资金投资项目主要用于购置建筑工程的关键设备、扩大大型养路机械设备、高速铁路轨道系统的生产能力、房地产开发、铁路客运专线投资等项目。去年，中国铁建董事长、党委书记李国瑞曾向媒体表示，中国铁建今后将拓展竞争领域，由单一的修建铁路向全方位占领建筑市场转变。

　　中国铁建的招股说明书显示，公司2007年预计净利润达到31亿元，而2007年1~11月的净利润，就已经比2006年整年多了近一倍。公司保荐人之一的花旗的研究报告显示，中铁建2008年预测市盈率介乎27～37倍，上下限相差10倍。

　　中国铁建也是已上市的国内铁路建筑巨头中国中铁的最大竞争对手。与中国中铁相比，中国铁建在业务规模、盈利能力上与其不相上下。中铁建的优势在于境外业务发展成熟，近乎垄断全国铁路大型养路机械制造业市场，具有较大成本优势。

　　中国铁建上市资产中，包括昆明中铁大型养路机械，该公司是位居亚洲第一、世界第二的铁路养路机械制造及修理基地，销量内地最大，至2006年底为止，昆明中铁所产的大型养路机械主要产品占全国市场80％份额。另外，中铁建自上世纪六七十年代起援建坦赞铁路（连接坦桑尼亚、赞比亚），境外业务一直稳步发展，也较中国中铁为优。

　　不过，中国铁建在招股说明书中也承认，其在基础设施建设业务上的定价能力有限，因为目前铁路建设的价格都由铁道部来确定。为此，中国铁建也在扩展公司的房地产开发业务。

-------------------------------------------------------------------第一财经日报