打造具备综合能力的大型出版传媒集团

辽宁出版传媒股份有限公司董事长任慧英先生致欢迎辞  

  
　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：   
　　下午好！  
　　欢迎各位参加辽宁出版传媒股份有限公司首次公开发行A股网上推介会。今天能有这样一个机会，与大家通过网络打破地域的阻隔，进行实时在线交流，同时，也是一次出书人和读书人的一次交流，我感到非常高兴。在此，我谨代表辽宁出版传媒股份有限公司董事会和全体员工，热烈欢迎参加“辽宁出版传媒股份有限公司首次公开发行A股网上路演投资者交流会”的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友。并向各位长期以来对辽宁出版传媒发展的支持与关注表示衷心的感谢！感谢中国证券报、中证网的大力支持！   
　　辽宁出版传媒股份有限公司是国内第一家上市的出版企业，这是中央文化体制改革试点具有典型示范效应的一个创新和突破。公司于2006年8月由辽宁出版集团有限公司发起设立，辽宁出版集团有限公司控股98.05%。公司主要从事出版业务、出版物发行业务、票据印刷业务和印刷物资供应业务。出版传媒凭借一体化产业链、区域性领导优势、先进的管理、国际书业资源和政策扶持五大优势，经营业绩持续快速增长，在行业内占据了领先地位，并被选择和确定为中央文化体制改革上市试点企业，在全国传媒业首家获得中央宣传部和国家新闻出版总署批准、将编辑业务与经营业务整体上市的出版企业。出版传媒出版的图书，具有良好的市场影响，并多次荣获国家和省部级机构颁发的各类奖项。   
　　此次出版传媒首次发行14,000万股A股，募集资金将用于“设立辽宁出版策划有限责任公司（暂定名）”、“辽宁北方出版物配送有限公司增资项目”、“北方图书城北方区域出版物连锁经营体系项目”“补充中小学教材出版发行流动资金项目”共四个项目。募投项目实施后，将加快突破目前主要涉足单一媒体经营业务的局限，加快向多层次、跨媒体、跨地区方向扩张，成为出版业第一个实现由产业经营向资本经营转变的战略投资者。通过此次上市，公司的管理运作将更加规范，公司的盈利能力将得以保证和提升。在未来三年里，公司将以提升图书出版主业的竞争力和发展实力为核心，同时积极拓展新媒体领域，实现成为“方向正确、主业突出、品牌名优、综合能力强的大型出版传媒集团”的发展目标。  
　　在此，我们将努力对各位的提问给予满意的答复。出版传媒的发展将与广大投资者的利益紧密相连。公司将严格按照法律、法规和有关规定规范运作、科学管理。我们坚信，广大投资者的信任、支持与厚爱，是本次发行成功的重要保证，出版传媒将以更加优良的业绩，回报广大投资者、回馈社会。  
　　谢谢大家！ 

平安证券有限责任公司投资银行事业部高级业务总监刘禹先生致辞
　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者： 
　　大家好！ 
　　欢迎大家参加辽宁出版传媒股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介会。我谨代表平安证券股份有限公司感谢各位嘉宾、各位投资者的热情关注和支持，并对在该项目中的发行人及各中介机构的鼎力支持和不懈努力表示衷心的感谢。 
　　出版传媒是国内出版行业改革和发展的先行者和领跑者，公司成立以来经营业绩一直稳健增长。能成为这样一家高成长企业的保荐机构，并在此向各位推介，我们深感荣幸。在与出版传媒的长期合作过程中，公司的创业和管理团队表现出的勇于创新、不断探索的精神给我们留下了深刻印象。我们对出版传媒未来的发展前景充满信心。 
　　我们相信，出版传媒成功发行上市后，将备受广大投资者青睐。我们希望出版传媒以本次公开发行A股为契机，进一步提升公司的核心竞争力，为国内资本市场注入新的活力，并为广大投资者带来满意的回报。我们愿和广大投资者一道，继续关注辽宁出版传媒股份有限公司和国内出版行业的发展。 
　　最后，预祝辽宁出版传媒股份有限公司本次股票发行取得圆满成功！
　　谢谢大家！

辽宁出版传媒股份有限公司董事长任慧英先生致答谢辞 

　　尊敬的各位投资者和网友： 
　　大家好！
　　辽宁出版传媒股份有限公司首次公开发行A股的网上路演就要结束了,很高兴和大家共度这段愉快的时光。在此，我代表公司对各位的关心和支持表示衷心的感谢！对中国证券报、中证网为我们提供这样一个交流机会，表示真诚的谢意!对平安证券有限责任公司及所有参与项目的各中介机构付出的辛勤努力表示真诚的谢意!
　　今天，我们第一次与这么多的投资者及各位朋友共同探讨出版传媒的战略规划、经营管理、未来发展，大家为我们提出了很多非常有价值和借鉴意义的意见和建议，我深深感到大家对出版传媒的关心与厚爱，我们也将会审慎考虑大家提出的问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入企业的经营管理中去。
　　出书人和看书人，本来就有着以书为媒的天然纽带，今天的网上交流会，为我们之间更密切的沟通奠定了良好开端，我们希望在今后有更多机会和广大投资者继续保持沟通与联系。上市后我们将严格按照中国证监会法定信息披露制度以及相关法律法规的规定和要求，定期完整、及时、准确地向广大投资者和网友们进行信息披露。
　　我们希望，在未来有更多投资者能充分认识公司的社会价值和投资价值，加入出版传媒的股东行列，与出版传媒同舟共济，一起收获出版传媒丰收的硕果！
　　感谢大家！【发行·募资】 





　　【发行·募资】 
　　问：公司的控股股东持有多少比例？
　　答：本次发行前，出版集团持有本公司402,914,700股国有股，占本次发行前总股本的98.05%，为本公司控股股东。
　　问：设立辽宁出版策划有限责任公司项目的进展情况如何? 
　　答：公司已经抽调专门人员筹备和组建中国出版业第一个出版资源数据库，收集、整理、分析、储存关于作者资源、重大社会反响选题资源、国内畅销书资源，以及筹划良好选题的社会组织、机构资源以及有培育价值和能产生高附加值的其他出版选题资源，进行市场化选择和采用。 
　　公司已先期组织下属的辽宁科技出版社、辽宁美术出版社、万卷出版公司、辽海出版社等四家出版社，在充分的市场调研和审慎论证的基础上，提出了一批出版选题，该等选题已经过相关的三级论证，并经公司重点图书领导小组论证，拟作为辽宁出版策划有限责任公司的首批重点图书。
　　首批重点图书包括文化、历史、艺术、科技、生活等。
　　目前有的图书已经进入组稿阶段，有的进入审稿编辑阶段，有的进入发排印刷阶段，有的进入出版发行阶段。
　　预计该项目年平均销售收入约7524万元，投资利润率约为19.40%。
　　问：请介绍一下北方配送公司与亚马逊的合作为公司未来发展起到了什么作用？
　　答：北方配送公司与亚马逊—卓越网的成功合作实现了与世界一流图书零售网站业务的接轨，拓展了新的业务领域，为北方配送公司规模化发展提供了新的方向和空间，对于公司全面提升核心竞争力，为未来与其它专业网站合作和参与更广泛的市场竞争积累经验具有十分重要的意义。本项目市场稳定，货源充足，采用的网络信息系统先进，物流配送技术和设备成熟可靠，经济效益较好。因此，本项目的建设是非常必要的，也是可行的。 
　　预计该项目年平均销售收入约21420万元，投资利润率约为10.60%。
　　问：请介绍一下电子商务平台升级改造项目的情况?
　　答：本项目以北方配送公司为核心，通过数据纽带，将出版社、北方配送公司、销货店、读者结合为一体，构成了一个面向最终顾客的完整电子商务供应链。北方配送公司和客户可以在互联网上完成采购、营销及结算业务，网络营销实现了上下游信息的无缝对接，加快了信息流、商流、资金流的传递，是营销方式的变革。本项目的建设，对于北方配送公司进一步扩大市场份额，提高劳动效率和经济效益，对于建立一种跨企业的营销协作体系，使企业在一个低成本、高效率的系统环境中运营，增强企业的核心竞争力，对于推动我国电子商务发展，实现新闻出版业跨地区经营具有十分重要的意义。
　　【行业背景】
　　问：出版行业市场虽然已在逐渐开放但市场化程度不高，区域壁垒正在逐步打破但仍存在障碍，是否使得公司跨区域的发展和扩张在一定程度上受到制约和影响?公司有哪些应对措施? 
　　答：虽然行业市场壁垒依然存在，但是随着市场的改革和开放，区域壁垒正在打破，公司跨区域的发展和扩展已经取得了很大进步，公司与内蒙古新华书店集团的跨区域双赢合作已经成为行业的典范。
　　问：公司所处行业与上、下游行业之间的关联性？
　　答：1、根据《出版管理条例》，广义的出版包括出版物的出版、印刷或者复制、进口、发行等活动。从产业链来看，包括出版、印刷、发行、物资供应四个环节，其中出版环节是产业发展的龙头，带动印刷、发行和印刷物资供应形成产业链条。出版社把内容产品由印刷企业印制，物资供应企业提供印刷物资，印刷企业完成印刷，由出版社或独立发行商实现销售。 
　　2、出版业务的发展在整个产业链条中有重要的主导作用，可带动下游的印刷业和发行业的发展；而印刷技术的改进和发展，可促进出版业产品的更新和生产成本的下降。同时，发行业现代物流配送体系的不断完善、区域覆盖能力的不断提高，也会促进出版业务的发展；新的网络和无线下载技术的引入，使得图书出版的形式多样化，传播效率也会大幅度提高。
　　问：出版行业是否具有周期波动性？
　　答：是的。图书行业作为文化消费类行业，其波动性集中体现在需求的周期性。由于教材的出版及发行在国内整个出版行业占有较大份额，而教材出版发行又分为春、秋两季，所以体现为收入存在一定的季节性波动。
　　【公司业务】
　　问：请问董事长，公司的市场网络建设都有哪些具体计划？
　　答：首先，公司要以教材招投标为契机，构建教材发行网络店与以市、县新华书店为主的一般图书发行联网营销挂钩体系，迅速扩大对市、县新华书店的配供占有量；其次，发行零售企业利用自身积累的品牌优势和统一规范的连锁经营模式，在完成省内零售网点有效覆盖的基础上，建立全国范围内的连锁经营体系；最后，加强配送企业连锁经营总部的功能建设，构建以北方配送公司为连锁经营总部、以北方图书城连锁店为终端市场网络的现代发行分销业体系战略，建设先进的现代电子商务平台。
　　问：公司是否会涉及电子图书市场？
　　答：公司将发挥传统出版传媒快速吸收和消化先进技术的行业优势，在强化传统纸介质出版物内容提供商的基础上，增强定位于专业的电子内容服务提供商的业务能力，在整合最新的科技成果基础上，借助在全国同行业的人才和技术优势，采取数字出版、纸介质出版物电子出版以及互联网出版等方式，推出一系列电子图书产品，开创并引领电子阅读行业发展。
　　问：公司主要客户的质量如何？请简单介绍一下。 
　　答：公司的主要客户多为二级批发商、市县级新华书店等大中型企业，客户的信誉水平和经营实力均较高。
　　问：请介绍一下公司主营业务的构成情况。
　　答：公司主营业务主要包括四大类业务，即出版、发行、物资销售、票据印刷业务，其中出版和发行业务收入占主营业务收入的75%左右，物资销售收入占22%左右，票据印刷收入占2%左右。
　　问：公司教材教辅出版业务收入占出版业务收入的比重有多大? 
　　答：出版业务收入中教材教辅出版业务收入超过70%，其他图书的出版收入占20%左右。
　　问：公司的出版业务的主要产品是什么？
　　答：公司出版的出版物可以分为一般图书、教材和电子出版物三个主要类别，其中一般图书包括大众图书、专业图书、教育图书等。
　　问：请介绍一下公司的回款情况以及公司的控制制度可以吗？
　　答：公司一般图书的回款期平均为6 个月左右，与全国同行业的平均回款期相当。为缩短回款周期，提高资金周转效率，公司建立和完善了一系列内部控制制度，对图书发出、销售、结算等各方面在制度上和程序上都进行了严格的规定，确保缩短回款周期，加快资金周转，提高经营水平；同时，加强对发出商品的监督与管理，及时掌握发出商品的状态，加强出版社业务员与书店的沟通，及时催要欠款，并做好对发出商品的对账及函证工作。
　　【未来发展】
　　问：上市后公司的总体发展目标是什么？
　　答：公司以本次股票发行上市为契机，加快突破目前主要涉足单一媒体经营业务的局限，注重跨媒体经营的协同效应，以资本运作为支撑，加快向多层次、跨媒体、跨地区方向扩张。公司将以提升图书出版主业的竞争力和发展实力为核心，同时积极拓展新媒体领域；对效益突出的同行业企业实施收购、兼并、整合；通过信息化、网络化建设，构建综合媒体集团的全新形象和综合实力，实现成为“方向正确、主业突出、品牌名优、综合能力强的大型出版传媒集团”的发展目标。
　　问：公司未来几年内的业务发展都做了哪些规划？ 
　　答：未来几年内公司发展的规划为：
　　1、业务发展规划：
　　（1）坚持正确导向，扎实推动出版主业的快速发展；
　　（2）进一步壮大公司的发行业务；
　　（3）积极发展电子商务；
　　（4）开发电子出版项目；
　　（5）开展多方面的国际合作。
　　2、市场开发与营销网络建设计划：
　　（1）继续扩大市场占有率，稳定老客户，拓展新市场； 
　　（2）以教材招投标为契机，构建教材发行网络店与以市、县新华书店为主的一般图书发行联网营销挂钩体系，迅速扩大对市、县新华书店的配供占有量； 
　　（3）发行零售企业利用自身积累的品牌优势和统一规范的连锁经营模式，在完成省内零售网点有效覆盖的基础上，建立全国范围内的连锁经营体系； 
　　（4）加强配送企业连锁经营总部的功能建设，构建以北方配送公司为连锁经营总部、以北方图书城连锁店为终端市场网络的现代发行分销业体系。
　　3、收购兼并计划：
　　通过兼并、重组，从目前主要从事纸介质的图书出版企业转变成多媒体经营的大型传媒企业。通过收购省内外出版发行企业，加快公司规模扩张的步伐，扩大高新技术媒体的研发和生产，提高公司在省内外出版物市场的占有率。
　　4、国际合作计划：
　　继续全力实施“走出去”战略，提升专业性，扩大商业性和实效性，向专业化、商业化、产业化发展。在目前已进入美国、德国、意大利、澳大利亚、新加坡等二十余个国家主流出版市场的基础上，快速延伸发展，全面拓展国际市场空间。从现在版权出口、合作出口、贴牌出口等方式，到实现本土化经营，并根据经营需要收购目标国家的有关出版公司。 
　　5、再融资计划：
　　公司成功上市后，将根据业务发展需要，适时采用增发、配股、发行可转换公司债券、企业债券或向国内商业银行贷款等多种形式融入资金，以满足公司产品开发、技术改造及补充流动资金的需要，推动公司长远发展。
　　问：公司未来业绩是否能做到持续增长?主要增长点在哪儿? 
　　答：公司未来的业绩按照目前的发展趋势，能够持续稳定的增长。 
　　主要增长点在： 
　　1、出版业务增长潜力较大。公司将加大出版策划的投入力度，以市场需求为导向，以实施精品战略为出发点，进一步加快公司图书出版规模扩张的步伐，并通过多媒体联动，更好地实现出版资源附加值的提升，从而进一步提高公司出版业务的盈利水平。 
　　2、发行业务加快增长。公司的发行收入保持了稳定、加速的增长态势，已经成为公司成长潜力最大的盈利增长点之一。北方配送公司作为东北地区最大的图书批发商，销售加盟客户由2004年的600多个，增加到2006年的近800个，销售区域由过去的辽宁省内扩展到周边省区，并实现与亚马逊等国际出版物销售巨头的合作。 
　　北方图书城作为辽宁省最大的零售书店，近年不断开设新的分店，连锁店数量目前增加到17家，同时销售区域也得到扩展，由过去仅在沈阳市区，发展到大连、鞍山、抚顺等城市。未来通过收购兼并等途径，公司将更快地发展图书零售连锁业务。 
　　公司上述出版、发行业务的快速增长，完全能够为公司经营业绩的稳定增长提供有力的保障。
　　（文字整理、图片摄影：郭峰）
　　嘉宾名单
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　辽宁出版传媒股份有限公司 
　　平安证券有限责任公司 

    
　　照片左起依次为：陈闯、费宏伟、徐学阳、任慧英、宋扬华、金波、张晓萍
　　董事长
　　董事、副总经理
　　董事、副总经理兼总会计师
　　董事会秘书
　　助理、财务规划部主任
　　投资发展部主任
　　证券和法律部副主任
　　投资银行事业部高级业务总监
　　主 办
　　任慧英 先生 
　　宋扬华 女士
　　徐学阳 先生
　　费宏伟 先生 
　　陈 闯 先生
　　金 波 先生
　　张晓萍 女士 
　　刘 禹 先生