太保IPO融资或达300亿元
来源： 作者： 发布时间：2007-12-13
备受市场关注的太保集团A股发行价格区间昨晚出炉，确定每股价格为27元至30元。按照此次发行数量为10亿股计算，太保集团IPO融资规模将在270亿元至300亿元。而此价格区间对应的市盈率区间为28.06倍－31.18倍。
对此，太保集团方面表示，公司确定的这个A股发行定价区间是综合考虑了发行人基本面、所处行业、可比公司的估值水平、初步询价结果和A股市场等情况。太保集团主承销商中金公司和瑞银证券则认为，该发行定价区间合理且兼顾了多方因素，能够在充分体现公司价值基础上实现多方共赢。
昨日晚间，记者收到太保集团提供的《初步询价结果及发行价格区间公告》。据透露，此次太保集团A股发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。本次发行数量为10亿股。回拨机制启动前，网下发行股份3.5亿股，占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，为6.5亿股，占本次发行数量的65%。
根据太保公布的发行安排，网下发行和网上发行的规模比例分别是35%、65%。基于投资者对太保的申购热情，有市场分析人士预期，太保可能会启动网下向网上的回拨机制，预计申购冻结资金量约为3万亿元。
另悉，太保集团此次网上申购时间为2007年12月14日上海证券交易所正常交易时间。网上申购价格为30.00元/股。由于网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限（30.00元/股）进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于2007年12月19日与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。
该分析师指出，适逢年底整个市场的资金量相对充足。在新股发行的时候，在同一资金冻结期之内，投资者一般会避开小盘股，集中资金申购大盘股，这样中签率往往较高，因此，追求中签率的投资者可能会集中申购太保。
此前（12月7日至12月11日），太保集团及联席保荐人（主承销商）中金公司、瑞银证券在北京、上海、深圳和广州，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有159家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表，报价区间总体范围为19.00元/股－40.50元/股。
路演期间，太保集团的投资价值获得了市场的高度认同。不少机构投资者表示，中国保险市场未来增长潜力巨大，为太保集团发展提供较好的大环境。同时，太保集团选择整体上市，并专注于保险主业，在未来的发展中将充分展现其品牌、营销网络、客户基础和集团资源整合等方面具有较大优势，这也是太保集团获得较高估值的原因。
对此，太保集团方面表示，公司确定的这个A股发行定价区间是综合考虑了发行人基本面、所处行业、可比公司的估值水平、初步询价结果和A股市场等情况。太保集团主承销商中金公司和瑞银证券则认为，该发行定价区间合理且兼顾了多方因素，能够在充分体现公司价值基础上实现多方共赢。
昨日晚间，记者收到太保集团提供的《初步询价结果及发行价格区间公告》。据透露，此次太保集团A股发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。本次发行数量为10亿股。回拨机制启动前，网下发行股份3.5亿股，占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，为6.5亿股，占本次发行数量的65%。
根据太保公布的发行安排，网下发行和网上发行的规模比例分别是35%、65%。基于投资者对太保的申购热情，有市场分析人士预期，太保可能会启动网下向网上的回拨机制，预计申购冻结资金量约为3万亿元。
另悉，太保集团此次网上申购时间为2007年12月14日上海证券交易所正常交易时间。网上申购价格为30.00元/股。由于网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限（30.00元/股）进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于2007年12月19日与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。
该分析师指出，适逢年底整个市场的资金量相对充足。在新股发行的时候，在同一资金冻结期之内，投资者一般会避开小盘股，集中资金申购大盘股，这样中签率往往较高，因此，追求中签率的投资者可能会集中申购太保。
此前（12月7日至12月11日），太保集团及联席保荐人（主承销商）中金公司、瑞银证券在北京、上海、深圳和广州，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有159家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表，报价区间总体范围为19.00元/股－40.50元/股。
路演期间，太保集团的投资价值获得了市场的高度认同。不少机构投资者表示，中国保险市场未来增长潜力巨大，为太保集团发展提供较好的大环境。同时，太保集团选择整体上市，并专注于保险主业，在未来的发展中将充分展现其品牌、营销网络、客户基础和集团资源整合等方面具有较大优势，这也是太保集团获得较高估值的原因。
神光声明：本版文章内容纯属个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
相关新闻